伊利股份：平台化的乳企龙头，引领行业高质量转型

AI 点评

中文伊利股份作为我国乳制品企业龙头，拥有深厚的渠道和消费者基础，发展战略由份额优先转向利润优先，预计2025年有望出现供需拐点，股息率在食品饮料行业靠前，盈利能力逐步提升，2025年19-20xPE，合理价格区间为33.8-35.6元，首次覆盖给予“优于大市”评级。